Continued ILS & alternative capital growth expected into 2019

ORIGINAL PUBLICATION HERE

The main rating agencies for the insurance and reinsurance sector all agree that the insurance-linked securities (ILS) market and alternative capital is set to grow in importance, scope and overall in size.

ILS market and alternative reinsurance capital growth has been steady over the last decade, but has accelerated since the losses of 2017, as the market recapitalised rapidly to support client needs and the total amount of capital under management at ILS funds we track at Artemis reached $102.8 billion in recent weeks.

In fact, if you add in all of the alternative capital that we cannot track (all sidecar capital, private quota shares etc), we would estimate the total amount at likely nearing $110 billion, as of this time. Add in the other ways institutional pension investors access insurance linked returns more directly and you could get closer to $150 billion.

Жертвами природных катаклизмов за последние 20 лет стали 1,3 млн человек

ОРИГИНАЛЬНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ ЗДЕСЬ

Жертвами природных катаклизмов за последние 20 лет стали 1,3 млн человек. А 4,4 млрд получили увечья, лишились крыши над головой или были вынуждены искать пристанища в других местах. При этом мало кто учитывает экономический ущерб от стихийных бедствий, который, по оценкам, вырос в два с половиной раза и составляет 2,9 трлн долларов. Об этом говорится в новом докладе Управления ООН по снижению риска бедствий (УСРБ) об экономических последствиях природных бедствий.

Авторы доклада проанализировали данные с 1998 по 2017 год и выяснили, что вероятность погибнуть в результате природных катастроф у жителей бедных стран в семь раз выше, чем у граждан богатых государств, а риск получить физические травмы, потерять жилье или стать вынужденным переселенцем там выше в шесть раз.

Финансирование рисков в Евразии: местное сообщество, страна, регион

ОРИГИНАЛЬНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ ЗДЕСЬ

Риск – неотъемлемая часть развития, связанная с ним и неотделимая от такого развития. Все чаще признается, что понимание и управление рисками – это именно то, что делает развитие действительно устойчивым.

В течение двух дней, в Стамбуле, ПРООН провела одно из своих первых крупных мероприятий по финансированию трансфера рисков, где вместе с нашими партнерами в страховой отрасли, межгосударственном секторе и правительствах мы рассматривали варианты, инструменты и продукты, которые страны могут использовать для снижения и трансфера рисков в регионе Евразии. Ключевым моментом стало признание того факта, что финансирование управления рисками является краеугольным для будущего всех стран

Financing risk in Eurasia: Community, country and region

ORIGINAL PUBLICATION HERE. НА РУССКОМ ЗДЕСЬ

Risk is part and parcel of development, entwined with development and inseparable from that development. Increasingly it is recognized that an understanding and management of risk is what makes development truly sustainable.

Over two days in Istanbul, UNDP hosted one of its first ever major events on the financing of risk transfers, and together with our partners in industry, the multilateral sector and governments, we worked to consider the options, tools and products that countries have to reduce and transfer risk across the Eurasia region. Key throughout was the acknowledgement that financing the management of risk is core to the future of all countries.

Barbados to receive $5.8mn payout from CCRIF parametric rainfall policy

ORIGINAL PUBLICATION HERE

The CCRIF SPC (formerly called the Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility), the parametric disaster insurance facility serving the Caribbean and Central America, is set to make its first payout of the 2018/2019 policy year to Barbados of more than $5.8 million following the passage of Tropical Storm Kirk.

Heavy rainfall that occurred during the passage of Tropical Storm Kirk has resulted in Barbados receiving a payout on its parametric Excess Rainfall insurance policy of $5.813 million (roughly BDS$11.6 million), the sixth payout the country has now received from the CRRIF SPC.

Barbados has been a member of the CCRIF SPC since its establishment in 2007, and the latest payment takes its total payouts to more than $19.3 million from six events.

UN 20-year review: earthquakes and tsunamis kill more people while climate change is driving up economic losses

ORIGINAL PUBLICATION HERE

GENEVA, 10 October 2018 – The last twenty years have seen a dramatic rise of 151% in direct economic losses from climate-related disasters, according to a report released today by the UN Office for Disaster Risk Reduction in advance of International Day for Disaster Reduction on October 13.

In the period 1998-2017, disaster-hit countries reported direct economic losses of US$2,908 billion of which climate-related disasters accounted for US$2,245 billion or 77% of the total.

This compares with total reported losses for the period 1978-1997 of US$1,313 billion of which climate-related disasters accounted for US$895 billion or 68%.

Indonesia looks to cat bonds after string of earthquakes & tsunami

ORIGINAL PUBLICATION HERE

Indonesia is to launch a new plan for disaster risk management, resilience and transfer, with catastrophe bonds eyed as one potential financing tool, as the country begins the recovery from a number of earthquakes and the recent devastating Sulawesi quake and tsunami.

A report from Reuters cites a minister who leads the fiscal policy unit of the financial ministry of the Indonesian government stating that the country wants to be better prepared and make use of the available financial tools to help mitigate the costs of disaster and aid with recovery.

Indonesia has been hit by a number of earthquakes in recent months, with the events that struck the island of Lombok and surrounding area in July and August now thought to have cost almost $800 million.

Multi-cat bonds can meet ECIS demand

ORIGINAL PUBLICATION HERE. НА РУССКОМ ЗДЕСЬ

Multi-cat bonds or other ILS solutions are the only viable solution for coping with natural disasters in the Eastern European and Commonwealth of Independent States region, and Bermuda could have a big role to play in making this happen, says Kirill Savrassov, chief executive of Bermuda-based Phoenix CRetro Reinsurance.

The human cost of natural disasters is measured not just in the deaths and injuries they cause, but also in terms of their lasting economic impact on survivors and countries. Natural disasters don’t just destroy homes and fields; they can altogether annihilate years of economic growth.

Мульти-катастрофические облигации способны удовлетворить спрос региона ECIS (Западные Балканы, Южный Кавказ, Восточная Европа, Центральная Азия и Турция)

ОРИГИНАЛЬНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ ЗДЕСЬ

Мульти-катастрофические облигации или другие решения из области Страховых Ценных Бумаг (ILS) являются наиболее действенным решением для финансирования последствий стихийных бедствий в Восточной Европе и СНГ, при этом Бермуды могли бы сыграть большую роль в их внедрении и развитии, говорит Кирилл Саврасов, Главный исполнительный директор Phoenix CRetro Reinsurance, расположенной на Бермудах.

Цена природных катастроф измеряется не только унесенными жизнями и причиненными увечьями, но и долгосрочным экономическим воздействием как на выживших, так на целые страны. Природные катастрофы не просто уничтожают жилища и посевы, но и совокупно могут «украсть» годы экономического роста.